在審計(jì)中發(fā)現(xiàn)，若干自然人投資成立一家有限合伙的投資管理公司(以下簡(jiǎn)稱A公司)，然后A公司作為信托受益的委托人和受益人，B信托公司做為信托關(guān)系的受托人接受A公司的委托，去受讓某家待上市公司的股權(quán)，完成受讓后，A公司再做信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓，在信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓中由于登記的缺失，導(dǎo)致上市公司的股權(quán)的落至不符合法人股受讓條件的投資者手中。

　　(四)信托受益無納稅渠道

　　《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》規(guī)定“利息、股息、紅利所得，偶然所得和其他所得，以每次收入額為應(yīng)納稅所得額”，信托收益作為個(gè)人的所得應(yīng)依法納稅，從稅收本源上看對(duì)信托收益征稅也符合稅收調(diào)節(jié)收入分配和促進(jìn)社會(huì)公平的本質(zhì)。同時(shí)稅法又規(guī)定“個(gè)人所得稅，以所得人為納稅義務(wù)人，以支付所得的單位或者個(gè)人為扣繳義務(wù)人”，投資者將財(cái)產(chǎn)委托給信托公司以獲得收益為目的，可以看成是一種投資行為，信托公司將收益分配給投資者的行為應(yīng)視為支付所得，按照所得稅法的規(guī)定，應(yīng)履行代扣代繳個(gè)人所得稅義務(wù)。但事實(shí)上目前整個(gè)信托行業(yè)對(duì)個(gè)人信托收益所得都未履行代扣代繳責(zé)任。

　　在審計(jì)中發(fā)現(xiàn)，某信托公司向投資人分配收益時(shí)未代扣代繳個(gè)人所得稅。該信托公司2010年信托產(chǎn)品個(gè)人收益分配10.58億元，如果按照20%稅率測(cè)算，應(yīng)代扣代繳個(gè)人所得稅2.12億元。而據(jù)審計(jì)人員了解，這屬于信托行業(yè)的普遍現(xiàn)象。

　　(五)信托公司的風(fēng)控薄弱

　　信托公司的業(yè)務(wù)范圍根據(jù)《信托投資公司管理辦法》的規(guī)定可劃分為五大類：

　　1、信托業(yè)務(wù)，包括資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托;

　　2、投資基金業(yè)務(wù)，包括發(fā)起、設(shè)立投資基金和發(fā)起設(shè)立投資基金管理公司;

　　3、投資銀行業(yè)務(wù)，包括企業(yè)資產(chǎn)重組、購(gòu)并、項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等中介業(yè)務(wù)，國(guó)債企業(yè)債的承銷業(yè)務(wù);

　　4、中間業(yè)務(wù)，包括代保管業(yè)務(wù)、貸信調(diào)查及經(jīng)濟(jì)咨詢業(yè)務(wù);

　　5、自有資金的投資、貸款、擔(dān)保等業(yè)務(wù);

　　其中第三和第四為非資金推動(dòng)型業(yè)務(wù)，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要為政策風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。第一、二、五類業(yè)務(wù)一般需要資金支持，是目前信托公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，也是主要的風(fēng)險(xiǎn)源，按照國(guó)際上慣行的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分類方法，信托公司在開展這幾類業(yè)務(wù)時(shí)，主要面臨政策法律風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等9個(gè)方面，每個(gè)業(yè)務(wù)都會(huì)面臨其中的一項(xiàng)或幾項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。而信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)都是信托公司風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)。

　　在審計(jì)中發(fā)現(xiàn)，信托公司普遍風(fēng)險(xiǎn)控制缺失：在信用風(fēng)險(xiǎn)控制方面，對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)作前期和業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中，缺乏風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)控;在操作風(fēng)險(xiǎn)控制方面，存在內(nèi)部員工利用內(nèi)幕信息非法獲利;在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面，由于對(duì)信托資金和固有資金控制不足，容易產(chǎn)生“擠兌”風(fēng)潮。比如某信托公司員工數(shù)人為他人集資代購(gòu)集合類資金信托產(chǎn)品，5年時(shí)間里集資代購(gòu)合計(jì)金額高達(dá)26380萬元，集合資金人數(shù)100人以上，其中最高的一次集資2000萬投入信托產(chǎn)品，最高集合人數(shù)23人，導(dǎo)致：1、個(gè)別項(xiàng)目實(shí)際投資人突破規(guī)定要求。在某信托計(jì)劃300萬元以下實(shí)際自然人投資者達(dá)56人;2、通過匯集資金，減免認(rèn)購(gòu)費(fèi)，變相提高信托受益。在某信托計(jì)劃中認(rèn)購(gòu)額超過2000萬元不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)，100-300萬元之間收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)費(fèi)率為1.55%。