向關(guān)聯(lián)方借款
　　公司向集團公司下屬的物業(yè)管理公司借款屬于向關(guān)聯(lián)方借款。
　　《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第四十六條規(guī)定，企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計算應(yīng)納稅所得額時扣除。
　　《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問題的通知》（財稅[2008]121號），將企業(yè)接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資利息支出稅前扣除的政策問題進一步明確：在計算應(yīng)納稅所得額時，企業(yè)實際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，不超過以下規(guī)定比例和稅法及其實施條例有關(guān)規(guī)定計算的部分，準(zhǔn)予扣除，超過的部分不得在發(fā)生當(dāng)期和以后年度扣除。企業(yè)實際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，除符合本通知第二條規(guī)定外，其接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資比例，金融企業(yè)為5:1，其他企業(yè)為2:1。
　　企業(yè)如果能夠按照稅法及其實施條例的有關(guān)規(guī)定提供相關(guān)資料， 并證明相關(guān)交易活動符合獨立交易原則的或者該企業(yè)的實際稅負不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的，其實際支付給境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的利息支出，在計算應(yīng)納稅所得額時準(zhǔn)予扣除。
　　企業(yè)同時從事金融業(yè)務(wù)和非金融業(yè)務(wù)，其實際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，應(yīng)按照合理方法分開計算；沒有按照合理方法分開計算的，一律按本通知第一條有關(guān)其他企業(yè)的比例計算準(zhǔn)予稅前扣除的利息支出。
　　此外，企業(yè)自關(guān)聯(lián)方取得的不符合規(guī)定的利息收入，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定繳納企業(yè)所得稅。
　　因為房地產(chǎn)公司的實際稅負25%高于關(guān)聯(lián)方物業(yè)管理公司的15%，考慮到關(guān)聯(lián)方借款的特殊性，向物業(yè)管理公司借款不完全符合獨立交易原則。根據(jù)實施條例，非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出，不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計算數(shù)額的部分準(zhǔn)予扣除。可知房地產(chǎn)企業(yè)支付的利息只能按6.3%計算部分允許扣除。在借款金額方面，由于借款不完全符合獨立交易原則，房地產(chǎn)公司不能稅前扣除全部借款金額相應(yīng)的利息。
　　房地產(chǎn)企業(yè)允許稅前扣除的借款金額為注冊資本（此處假設(shè)注冊資本等于權(quán)益性投資）的2倍，即為4000萬元，相應(yīng)的稅法上允許扣除 的借款利息為252萬元（4000×6.3%），即比例內(nèi)債權(quán)性投資的利息252萬元支出準(zhǔn)予稅前扣除，超過部分的利息支出48萬元（3000×10%-252）須做納稅調(diào)整。
　向集團公司借款
　　根據(jù)《關(guān)于印發(fā)<房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理辦法>的通知》（國稅發(fā)[2009]31號）第二十一條規(guī)定，自2008年1月1日起，企業(yè)的利息支出按以下規(guī)定進行處理：企業(yè)為建造開發(fā)產(chǎn)品借入資金而發(fā)生的符合稅收規(guī)定的借款費用，可按企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定進行歸集和分配，其中屬于財務(wù)費用性質(zhì)的借款費用，可直接在稅前扣除；企業(yè)集團或其成員企業(yè)統(tǒng)一向金融機構(gòu)借款分?jǐn)偧瘓F內(nèi)部其他成員企業(yè)使用的，借入方凡能出具從金融機構(gòu)取得借款的證明文件，可以在使用借款的企業(yè)間合理分?jǐn)偫①M用，合理利息準(zhǔn)予在稅前扣除。