上面的分析表明，對于上市公司的投資者來說，財務(wù)報告的目標應(yīng)當同時包含決策有用目標和受托責(zé)任目標。其中，決策有用目標是虛擬資本的投機本性 所決定的，而受托責(zé)任目標的意義在于它要求財務(wù)報告提供有助于解決來自董事會和經(jīng)理人的代理問題的信息，這是維護虛擬資本與產(chǎn)業(yè)資本之間的穩(wěn)定關(guān)系所必需的。

　　四、決策有用性信息集合與受托責(zé)任信息集合的聯(lián)系

　　在2008年聯(lián)合發(fā)布的財務(wù)報告目標征求意見稿里，IASB和FASB都承認資源配置決策有用性目標和受托責(zé)任目標是兩個相互獨立的子目標，但是，他們似乎并不認為這兩個不同的目標會導(dǎo)致不同的信息要求。該征求意見稿要求財務(wù)報告應(yīng)當提供的信息包括關(guān)于企業(yè)的資源、對資源的要求權(quán)、由于財務(wù)業(yè)績和非財務(wù)業(yè)績引起的資源和對資源要求權(quán)的變化，所有這些信息一概被冠之以同時符合兩個目標的信息需求。

　　直覺上看，兩個不同的信息目標所推導(dǎo)出的信息集合不一定完全一致。假設(shè)整個財務(wù)報告應(yīng)當提供的信息的集合為F。根據(jù)決策有用目標，財務(wù)報告應(yīng)當提供的信息集合為D，根據(jù)受托責(zé)任目標，財務(wù)報告應(yīng)當提供的信息集合為s，那么，這三個信息集合的關(guān)系將存在五種可能：

　　(1)F=D= S決策有用信息集合與受托責(zé)任信息集合完全重合。

　　(2)F=D，SCD決策有用信息集合完全涵蓋了受托責(zé)任信息集合，并且包含多于受托責(zé)任信息集合的內(nèi)容

　　(3)F=S，DCS受托責(zé)任信息集合完全涵蓋了決策有用信息集合，并且包含多于決策有用信息集合的內(nèi)容

　　(4)F=DUS，DAS≠0決策有用信息集合和受托責(zé)任信息集合部分重合。

　　(5)F=DUS，DNS=O決策有用信息集合和受托責(zé)任信息集合完全不重合。

　　決策有用信息集合和受托責(zé)任信息集合不一定重合的一個直觀的理由是，決策有用信息集合的要素由管理團隊規(guī)范運作前提下的企業(yè)未來前景信息所構(gòu)成，而受托責(zé)任信息集合的要素由管理團隊的努力程度的信息所構(gòu)成。克里斯滕森等的研究在一定程度上證實了這個推理，他們發(fā)現(xiàn)估價背景的信息含量和契約背景的信息含量不存在必然的聯(lián)系，在估價背景具有信息含量的信息在契約背景里可能具有信息含量也可能不具有信息含量，反之亦然。Gesdal(1981)也發(fā)現(xiàn)，對于任意給定的一組信息系統(tǒng)，受托責(zé)任目標和決策目標不會擁有相同的信息系統(tǒng)排序。Bushman和Indjejikian(1993)指出，有些會計信息從估價的角度來看是有偏的(biased)和有噪音的(noise)，但是它們在與經(jīng)理層簽訂的薪酬契約中卻具有潛在的契約價值。這些研究均說明兩個信息集合不重合的可能性較大。但是，兩個信息集合究竟屬于哪種關(guān)系還有待證實。未來的研究至少可以沿著以下三種思路進行：