香港財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局在改革現(xiàn)有監(jiān)管制度的方案設(shè)計(jì)中，擬加重對(duì)違法違規(guī)核數(shù)師（也即會(huì)計(jì)師）的處罰力度。這對(duì)A股市場(chǎng)是個(gè)很大的激勵(lì)。筆者以為，A股市場(chǎng)也該盡早考慮在制度建設(shè)中增設(shè)加重處罰違法違規(guī)會(huì)計(jì)師的措施。

　　香港會(huì)計(jì)師公會(huì)是行業(yè)自律組織，自律監(jiān)管等于自己人查自己人，目前最重懲罰為公開譴責(zé)，如此體制對(duì)核數(shù)師的違法違規(guī)威懾力很有限，因此早就飽受詬病。此次香港特區(qū)政府建議將調(diào)查及裁決違規(guī)個(gè)案的權(quán)力由公會(huì)轉(zhuǎn)移至財(cái)匯局；相關(guān)處罰除了公開譴責(zé)違規(guī)人士、從核數(shù)師名冊(cè)中除名外，還將罰款最高定額由50萬大幅增至“1000萬元，或以不當(dāng)行為所獲利的3倍金額”。此舉被贊“追上國(guó)際主流”。

　　當(dāng)然，香港對(duì)會(huì)計(jì)師處罰措施嚴(yán)厲程度或許仍與“國(guó)際主流”有距離。比如，本世紀(jì)初針對(duì)安然等財(cái)務(wù)欺詐事件，美國(guó)國(guó)會(huì)出臺(tái)了《2002年公眾公司會(huì)計(jì)改革和投資者保護(hù)法案》（薩班斯法案），加大對(duì)會(huì)計(jì)師造假處罰力度。其中規(guī)定成立PCAOB，其有權(quán)調(diào)查、處罰和制裁會(huì)計(jì)師事務(wù)所和個(gè)人（SEC可以修改或取消其處罰決定）。PCAOB處罰和制裁的形式包括：臨時(shí)或永久吊銷注冊(cè)；對(duì)于故意、明知故犯、不計(jì)后果的行為或者屢犯的過失行為，可對(duì)自然人處以75萬美元以下的罰款，對(duì)機(jī)構(gòu)處以1500萬美元以下的罰款；等。另外，執(zhí)行證券發(fā)行的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)和復(fù)核工作底稿至少應(yīng)保存5年，否則將予以罰款或判處入獄20年或予以并罰。而對(duì)證券欺詐的犯罪最高可判處入獄25年。

　　為了比照，筆者粗略收集整理了A股市場(chǎng)對(duì)違法違規(guī)會(huì)計(jì)師事務(wù)所及會(huì)計(jì)師的處罰措施。首先是2011年《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)會(huì)員執(zhí)業(yè)違規(guī)行為懲戒辦法》規(guī)定的自律監(jiān)管措施，中注協(xié)對(duì)會(huì)員違規(guī)行為實(shí)施懲戒的種類包括“訓(xùn)誡、通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)”。其次是《證券法》第223條對(duì)違規(guī)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入，暫?；虺蜂N證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可，并處以業(yè)務(wù)收入一倍以上五倍以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷證券從業(yè)資格，并處以三萬元以上十萬元以下的罰款。其三是《刑法》規(guī)定了“提供虛假證明文件罪;出具證明文件重大失實(shí)罪”，分不同情節(jié)，對(duì)會(huì)計(jì)、審計(jì)等中介人員規(guī)定了“三年以下、五年以下、五年以上十年以下”三個(gè)檔次的有期徒刑。

　　顯然，A股市場(chǎng)對(duì)違法違規(guī)會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其會(huì)計(jì)師的處罰力度還較輕。比如，A股會(huì)計(jì)師事務(wù)所在IPO項(xiàng)目一般收費(fèi)一兩百萬，即使違規(guī)后按“業(yè)務(wù)收入五倍”頂格處罰，對(duì)單位罰款也在1000 萬元以下。在對(duì)違規(guī)會(huì)計(jì)師個(gè)人的罰款方面，最多罰款十萬，可以說構(gòu)不成多少威懾力。另外，對(duì)違法會(huì)計(jì)師個(gè)人規(guī)定的刑期，與美國(guó)也有一倍以上的差距。