三、獲取資金時間價值

　　資金是有時間價值的。納稅人通過一定的手段將當(dāng)期應(yīng)該繳納的稅款延緩到以后年度繳納，以獲取資金的時間價值，也是稅收籌劃目標(biāo)體系的有機組成部分之一。

　　資金的時間價值是指資金在經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱為貨幣的時間價值。

　　在經(jīng)濟社會中，有這樣一種現(xiàn)象，那就是現(xiàn)在的1元錢和今后某個時點（如一年后）的1無錢，其經(jīng)濟價值是不相等的，或者說其經(jīng)濟效用是不相同的。在利率為正的條件下，現(xiàn)在的1元錢比一年后的1元錢經(jīng)濟價值要大一些，即使在沒有通貨膨脹的情況下也是這樣。例如，現(xiàn)在將面值1元的貨幣存入銀行，明年提款時就會發(fā)現(xiàn)可以支取比1元錢更多的貨幣，其增加額便是這1元錢經(jīng)過一年投資的收益，即這1元錢的時間價值。

　　貨幣為什么會增值呢？按照馬克思的觀點，這是因為資本家用貨幣在市場上購買到一種叫做“勞動力”的特殊商品，勞動力生產(chǎn)出的新產(chǎn)品不僅可以彌補各種損耗，而且還可以創(chuàng)造出新價值，即剩余價值。剩余價值在社會各階層中由市場機制進行分配，從而形成社會平均資金利潤率，這就是貨幣的時間價值。

　　從一般經(jīng)濟現(xiàn)象來看，貨幣投入生產(chǎn)經(jīng)營過程后，其數(shù)額隨著時間的推移不斷增長。企業(yè)資金循環(huán)和周轉(zhuǎn)的起點是投入貨幣資金，企業(yè)用它來購買其生產(chǎn)經(jīng)營活動必需的各種資源，包括物力和人力資源等，然后生產(chǎn)出新產(chǎn)品，產(chǎn)品出售時，得到的貨幣量大于最初的投入量，資金的這種循環(huán)需要經(jīng)過一定的時間，每完成一次循環(huán)，資金就會增加一定的數(shù)額。隨著時間的推移，貨幣的增值額成幾何級數(shù)增長，使得貨幣具有時間價值。

　　既然貨幣具有時間價值，盡量減少當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額，以延緩當(dāng)期的稅款繳納就具有理論與現(xiàn)實的意義。雖然這筆稅款遲早是要繳納的，但現(xiàn)在無償?shù)卣加眠@筆資金就相當(dāng)于從財政部門獲得了一筆無息貸款，其經(jīng)濟效用是非常大的。

　　而且從理論上講，如果企業(yè)每期都能將后期的一筆費用在當(dāng)期列支，或每期都能將當(dāng)期的一筆收入在下期計入應(yīng)納稅所得額，則每期都可以用新“貸款”償還舊“貸款”，則相當(dāng)于一筆永遠不用清償?shù)馁J款。假如企業(yè)每期都將10萬元的稅款延遲一年繳納，即相當(dāng)于第一年獲取10萬元無息貸款，第二年雖然要償還這筆“貸款”，但是該年又可以獲取10萬元的無息“貸款”，這筆“貸款”應(yīng)在第三年還，第三年在償付第二年的“貸款”時，又可以獲得10萬元的“貸款”……如此反復(fù)下去，則相當(dāng)于一筆10萬元的貸款永遠不用清償。

　　在信用經(jīng)濟高速發(fā)展的今天，企業(yè)要進行生產(chǎn)經(jīng)營活動，尤其是在擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模時，經(jīng)常會舉借貸款，因為僅靠自身積累發(fā)展生產(chǎn)的速度畢竟太慢，不能滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，這時候，資金就顯得有極其寶貴。在資金主導(dǎo)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，沒有資金的狀況無法想象的。這樣，如果企業(yè)能盡量延緩稅款的繳納，就會使企業(yè)的營運資金相對寬裕，更得企業(yè)的發(fā)展，對那些資金比較緊張的企業(yè)來說更是如此。

　　企業(yè)要想擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，往往需要舉債，但舉債是有一定風(fēng)險的，這種風(fēng)險被稱為財務(wù)風(fēng)險，即企業(yè)因舉債規(guī)模過大致使利潤不足以汪償債務(wù)本金及利息的風(fēng)險。因而，企業(yè)舉債進行生產(chǎn)經(jīng)營，應(yīng)將其舉債規(guī)?？刂圃谝欢ê捅嚷史秶畠?nèi)，即舉債不應(yīng)超過必要的界限，以免造成企業(yè)破產(chǎn)的不良后果。

　　盡量延遲稅款的繳納，無償?shù)厥褂秘斦Y金為自己企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)，則不存在財務(wù)風(fēng)險，當(dāng)然這要求企業(yè)在稅法允許的范圍之內(nèi)進行稅收籌劃。只要具備可行性，企業(yè)可以盡可能多地使用這種無償資金，而不用擔(dān)心其規(guī)模超過限度。除此之外，由于稅收籌劃使得企業(yè)當(dāng)期的總資金增加，企業(yè)更有能力清償債務(wù)，有利于企業(yè)擴大舉債規(guī)模，即企業(yè)承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險的能力相對增強了，這也有利于企業(yè)擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，有利于企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。

　　四、提高自身經(jīng)濟效益

　　納稅人從事經(jīng)濟活動的最終目標(biāo)的定位應(yīng)該是總體經(jīng)濟收益的最大化，而不應(yīng)該是少繳稅款。如果納稅人從事經(jīng)濟活動的最終目的僅定位在少繳稅款上，那么該納稅人最好不從事任何經(jīng)濟活動，因為這樣其應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅款數(shù)額就會很少，甚至沒有。獲取最大的經(jīng)濟收益既然是納稅人從事經(jīng)濟活動的最終目的，那么提高主體經(jīng)濟效益就理所當(dāng)然應(yīng)該是稅收籌劃目標(biāo)體系中不可或缺的因素之一。

　　稅收籌劃的內(nèi)容包括合法節(jié)稅、稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁籌劃以及實現(xiàn)涉稅零風(fēng)險。雖然采用任何一種方法理論上都可以使納稅主體直接或間接獲取經(jīng)濟收益，但任何事情都是有成本的，稅收籌劃也不例外。在進行稅收籌劃時，應(yīng)根據(jù)主體的實際情況，運用成本收益分析方法確定每次稅收籌劃的凈收益。如果凈收益很小或者為負(fù)，則該項籌劃就不值得去做。

　　這里所說的成本，可以僅指當(dāng)前的實際成本，也可以從長遠看，指一段時期甚至將來可能發(fā)生的顯性成本與隱性成本的總和。顯性成本當(dāng)然是值得我們注意的，但隱性成本也不容忽視，尤其是對稅收籌劃中的轉(zhuǎn)嫁籌劃而言，更是這樣。雖然從理論上講，如果所銷售產(chǎn)品的供給彈性需求彈性，則納稅人便可以能過提高產(chǎn)品售價的辦法，將其承受的稅負(fù)人部分轉(zhuǎn)嫁到購買者頭上，而且供給彈性越大，需求彈性越小，這種轉(zhuǎn)嫁就越容易。但是任何事情都不是絕對的。一般而言，需求彈性比較小的產(chǎn)品，其長期需求比短期需求彈性要大，即消費者在持續(xù)高價的情況下，可以慢慢調(diào)整自己的消費習(xí)慣，尋找到替代消費品。如果產(chǎn)品售價過高，消費者遲早會減少對這種商品的消費需求。因而，在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，納稅人在利用轉(zhuǎn)嫁方法進行籌劃時應(yīng)該謹(jǐn)慎，一定要注意這種隱性成本，即客戶數(shù)量的減少，或者從原料提供者角度來說，合作者的變少。這種成本對企業(yè)的生存來說是最致命的損失。

　　納稅人在不能將稅收負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給別人，或者預(yù)計將稅收負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給別人會不利于企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展時，可以考慮另一種思路，即提高自身經(jīng)濟效益，將稅收負(fù)擔(dān)自我消化，這其實也是廣義稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的一種，叫消轉(zhuǎn)。至于如何提高自身經(jīng)濟效益，納稅人可以從以下幾方面著手：

　　（1）加強企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理，提高管理水平。企業(yè)管理水平的提高對企業(yè)經(jīng)濟效益的提高有一定的促進作用，好的管理可以減少企業(yè)的很多生產(chǎn)運營成本，給企業(yè)帶來很大的收益?？煽诳蓸芬黄匡嬃?，麥當(dāng)勞一份快餐，之所以能夠暢銷全世界，高水平的程式化、規(guī)范化管理的貢獻不可埋沒。很多企業(yè)之所以破產(chǎn)也是因為管理不善。

　?。?）加大科技投入，改進生產(chǎn)技術(shù)。在現(xiàn)今經(jīng)濟高速發(fā)展的時代，企業(yè)利潤的構(gòu)成中，技術(shù)因素所占的比重越來越大，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)下在領(lǐng)導(dǎo)著經(jīng)濟的潮流以呈幾何級數(shù)的速度向前推進。一個企業(yè)如果能在某一領(lǐng)域中擁有最好的技術(shù)，則它一定會在經(jīng)濟社會中占有一席之地。因而，企業(yè)在進行生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，一定要大力促進技術(shù)進步，加速企業(yè)產(chǎn)品的更新?lián)Q代，以獲取更大的利潤。