我國(guó)稅法規(guī)定，權(quán)益資本以股息形式獲得報(bào)酬，一般要被征兩次稅，一次是分配前作為企業(yè)的利潤(rùn)或應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅，另一次是分配后作為股東的股息收入，征收個(gè)人所得稅，這樣就形成了重復(fù)征稅的現(xiàn)象。企業(yè)通過(guò)借款所支付的利息可以在稅前扣除，因此企業(yè)可以通過(guò)改變資本來(lái)源結(jié)構(gòu)，提高債務(wù)在總資本中的比重，減少應(yīng)納稅所得額，降低稅收負(fù)擔(dān)。但需要注意的是，負(fù)債籌資雖然可以極大地降低企業(yè)的資金成本，但這并不意味著負(fù)債越多越好，企業(yè)的負(fù)債籌資應(yīng)該以保持合理的資本結(jié)構(gòu)、有效地控制風(fēng)險(xiǎn)為前提，否則有可能使企業(yè)陷于財(cái)務(wù)危機(jī)甚至破產(chǎn)。

　?。?）企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的稅收籌劃。

　　第一，通過(guò)投資產(chǎn)業(yè)的選擇進(jìn)行稅收籌劃。企業(yè)的下列所得，可以免征、減征企業(yè)所得稅：從事農(nóng)、林、牧、漁業(yè)項(xiàng)目所得；從事國(guó)家重點(diǎn)扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資經(jīng)營(yíng)的所得；從事符合條件的環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水項(xiàng)目的所得；符合條件的技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得。

　　第二，通過(guò)投資地點(diǎn)的選擇進(jìn)行稅收籌劃。企業(yè)在投資經(jīng)營(yíng)中，除了要考慮投資地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、原材料供應(yīng)、環(huán)境、技術(shù)和勞動(dòng)力供應(yīng)等常規(guī)因素外，不同地區(qū)的稅制差別也應(yīng)作為一個(gè)重要的考慮因素，要選擇整體稅負(fù)較低的地區(qū)或稅區(qū)投資，在我國(guó)國(guó)內(nèi)一般可以考慮以下重點(diǎn)區(qū)域：特區(qū)；經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)；高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)；保稅區(qū)；沿海經(jīng)濟(jì)開(kāi)放區(qū)；西部大開(kāi)發(fā)地區(qū)等七大地區(qū)。

　?。?）企業(yè)組建過(guò)程中的稅收籌劃。

　　企業(yè)在組建的過(guò)程中既可以采用子公司的形式也可以采用分公司的形式，不同的組織形式各有利弊。子公司是以獨(dú)立的法人身份出現(xiàn)的，因而可以享受子公司所在地提供的包括減免稅在內(nèi)的稅收優(yōu)惠。但設(shè)立子公司手續(xù)繁雜，需要具備一定的條件。子公司必須獨(dú)立開(kāi)展經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、獨(dú)立納稅，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中還要接受當(dāng)?shù)卣块T(mén)的監(jiān)督管理等。

　　分公司不具有獨(dú)立的法人身份，因而不能享受當(dāng)?shù)氐亩愂諆?yōu)惠。但設(shè)立分公司手續(xù)簡(jiǎn)單，有關(guān)財(cái)物資料也不必公開(kāi)，分公司不需要獨(dú)立繳納企業(yè)所得稅，并且分公司這種組織形式便于總公司管理控制。

　　稅收是企業(yè)成本中的重要組成部分，企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃可以規(guī)避涉稅風(fēng)險(xiǎn)，控制或減輕稅負(fù)。有助于提高企業(yè)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)水平，有利于納稅人實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)利益最大化，有利于提高納稅人納稅意識(shí)和提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，有助于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和資源優(yōu)化配置。因此企業(yè)應(yīng)高度重視稅收籌劃對(duì)企業(yè)的影響，在不違反法律法規(guī)的前提條件下進(jìn)行稅收籌劃，合理的降低稅收負(fù)擔(dān)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

　　參考文獻(xiàn)：

　?。?］高金平。稅收籌劃操作實(shí)務(wù)［M］。北京：中國(guó)財(cái)經(jīng)出版社，2006。