圍繞“股權(quán)(票)溢價形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本征免所得稅”，業(yè)內(nèi)總是爭議不休。今年全國稅收專項檢查將“資本交易”列為指令性項目，股息紅利分配相關(guān)的個人所得稅也必將成為檢查重點。

　　《公司法》第一百六十八條規(guī)定，股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款，以及國務(wù)院財政部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金。財政部印發(fā)的《企業(yè)會計準(zhǔn)則———應(yīng)用指南》(財會[2006]18號)規(guī)定，“資本公積”科目核算內(nèi)容為“企業(yè)收到投資者出資超出其在注冊資本或股本中所占的份額以及直接計入所有者權(quán)益的利得和損失等。”對以資本和股本溢價形成的資本公積轉(zhuǎn)增資本、股本的稅收征免，應(yīng)根據(jù)投資者的身份，以及所投資企業(yè)類型的差異來區(qū)分。

　　企業(yè)投資者免征企業(yè)所得稅

　　作為企業(yè)投資者，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》(國稅函[2010]79號)第四條第二款規(guī)定：被投資企業(yè)將股權(quán)(票)溢價所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項長期投資的計稅基礎(chǔ)。

　　被投資企業(yè)以股權(quán)(票)溢價所形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本，企業(yè)投資者在獲得轉(zhuǎn)增股本時不繳納企業(yè)所得稅;但由于不能增加長期股權(quán)投資計稅成本，在以后轉(zhuǎn)讓或處置股權(quán)時，也不得扣除轉(zhuǎn)增增加的部分，屆時也就需要繳納企業(yè)所得稅。

　　個人所得稅征免規(guī)定及歧義

　　涉及個人投資者的稅收政策主要有兩個文件，第一個是《國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個人所得稅的通知》(國稅發(fā)[1997]198號)第一條的規(guī)定：股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對個人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個人所得，不征收個人所得稅。第二個是《國家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過程中個人股增值所得應(yīng)納個人所得稅的批復(fù)》(國稅函[1998]289號)第二條的解釋及補充規(guī)定：(國稅發(fā)[1997]198號)文件中所稱的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價發(fā)行收入所形成的資本公積金。將此轉(zhuǎn)增股本由個人取得的數(shù)額，不作為應(yīng)稅所得征收個人所得稅。而與此不相符合的其他資本公積金分配個人所得部分，則應(yīng)當(dāng)依法征收個人所得稅。

　　對此項個人所得稅征免產(chǎn)生的歧義有二：其一是只看到第一個文件而沒看到第二個文件，由此造成錯誤的理解，片面地認(rèn)為個人取得的以所有來源形成的資本公積金轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，都不征收個人所得稅。而忽略了對不征稅的資本公積的來源還有限制規(guī)定，僅指“股份制企業(yè)股票溢價發(fā)行收入所形成”。其二，是對(國稅發(fā)[1997]198號)文件中“股份制企業(yè)股票溢價發(fā)行收入所形成的資本公積金”這句話的理解有歧義，首先是把爭議的焦點放在有限責(zé)任公司是否屬于“股份制企業(yè)”這個問題上。有人認(rèn)為有限責(zé)任公司和股份有限公司屬于股份制企業(yè)，并由此得出錯誤的結(jié)論：只要是這兩類公司以資本和股本溢價形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本，就都可以不征個人所得稅。在各類媒體的諸多解讀、解答中，甚至是基層稅務(wù)機關(guān)在進行稅收征管時，常把不征稅范圍擴展到有限責(zé)任公司。

　　對個人所得稅征免的分析

　　筆者認(rèn)為，正確理解上述文件的關(guān)鍵不在于去糾結(jié)“股份制企業(yè)是否包括有限責(zé)任公司”，而在于正確理解“股票溢價發(fā)行”的慨念。

　　《公司法》規(guī)定，股份有限公司的資本劃分為股份，公司的股份采取股票的形式······股票是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。由此可見，只有股份有限公司的股本劃分為股份后所對應(yīng)的憑證才稱為股票。發(fā)行股票，必須符合一定的條件?！豆善卑l(fā)行與交易管理暫行條例》第七條規(guī)定：股票發(fā)行人必須是具有股票發(fā)行資格的股份有限公司，包括已經(jīng)成立的股份有限公司和經(jīng)批準(zhǔn)擬成立的股份有限公司。《證券法》第一百二十八條規(guī)定：“股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。”股票溢價發(fā)行即指發(fā)行人按高于面額的價格發(fā)行股票。