圍繞“股權(quán)(票)溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本征免所得稅”，業(yè)內(nèi)總是爭(zhēng)議不休。今年全國(guó)稅收專項(xiàng)檢查將“資本交易”列為指令性項(xiàng)目，股息紅利分配相關(guān)的個(gè)人所得稅也必將成為檢查重點(diǎn)。

　　《公司法》第一百六十八條規(guī)定，股份有限公司以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款，以及國(guó)務(wù)院財(cái)政部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金。財(cái)政部印發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則———應(yīng)用指南》(財(cái)會(huì)[2006]18號(hào))規(guī)定，“資本公積”科目核算內(nèi)容為“企業(yè)收到投資者出資超出其在注冊(cè)資本或股本中所占的份額以及直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失等。”對(duì)以資本和股本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增資本、股本的稅收征免，應(yīng)根據(jù)投資者的身份，以及所投資企業(yè)類型的差異來(lái)區(qū)分。

　　企業(yè)投資者免征企業(yè)所得稅

　　作為企業(yè)投資者，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》(國(guó)稅函[2010]79號(hào))第四條第二款規(guī)定：被投資企業(yè)將股權(quán)(票)溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。

　　被投資企業(yè)以股權(quán)(票)溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本，企業(yè)投資者在獲得轉(zhuǎn)增股本時(shí)不繳納企業(yè)所得稅;但由于不能增加長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)稅成本，在以后轉(zhuǎn)讓或處置股權(quán)時(shí)，也不得扣除轉(zhuǎn)增增加的部分，屆時(shí)也就需要繳納企業(yè)所得稅。

　　個(gè)人所得稅征免規(guī)定及歧義

　　涉及個(gè)人投資者的稅收政策主要有兩個(gè)文件，第一個(gè)是《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》(國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào))第一條的規(guī)定：股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。第二個(gè)是《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過(guò)程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)》(國(guó)稅函[1998]289號(hào))第二條的解釋及補(bǔ)充規(guī)定：(國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào))文件中所稱的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金。將此轉(zhuǎn)增股本由個(gè)人取得的數(shù)額，不作為應(yīng)稅所得征收個(gè)人所得稅。而與此不相符合的其他資本公積金分配個(gè)人所得部分，則應(yīng)當(dāng)依法征收個(gè)人所得稅。

　　對(duì)此項(xiàng)個(gè)人所得稅征免產(chǎn)生的歧義有二：其一是只看到第一個(gè)文件而沒(méi)看到第二個(gè)文件，由此造成錯(cuò)誤的理解，片面地認(rèn)為個(gè)人取得的以所有來(lái)源形成的資本公積金轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，都不征收個(gè)人所得稅。而忽略了對(duì)不征稅的資本公積的來(lái)源還有限制規(guī)定，僅指“股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成”。其二，是對(duì)(國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào))文件中“股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金”這句話的理解有歧義，首先是把爭(zhēng)議的焦點(diǎn)放在有限責(zé)任公司是否屬于“股份制企業(yè)”這個(gè)問(wèn)題上。有人認(rèn)為有限責(zé)任公司和股份有限公司屬于股份制企業(yè)，并由此得出錯(cuò)誤的結(jié)論：只要是這兩類公司以資本和股本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本，就都可以不征個(gè)人所得稅。在各類媒體的諸多解讀、解答中，甚至是基層稅務(wù)機(jī)關(guān)在進(jìn)行稅收征管時(shí)，常把不征稅范圍擴(kuò)展到有限責(zé)任公司。

　　對(duì)個(gè)人所得稅征免的分析

　　筆者認(rèn)為，正確理解上述文件的關(guān)鍵不在于去糾結(jié)“股份制企業(yè)是否包括有限責(zé)任公司”，而在于正確理解“股票溢價(jià)發(fā)行”的慨念。

　　《公司法》規(guī)定，股份有限公司的資本劃分為股份，公司的股份采取股票的形式······股票是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。由此可見(jiàn)，只有股份有限公司的股本劃分為股份后所對(duì)應(yīng)的憑證才稱為股票。發(fā)行股票，必須符合一定的條件?！豆善卑l(fā)行與交易管理暫行條例》第七條規(guī)定：股票發(fā)行人必須是具有股票發(fā)行資格的股份有限公司，包括已經(jīng)成立的股份有限公司和經(jīng)批準(zhǔn)擬成立的股份有限公司。《證券法》第一百二十八條規(guī)定：“股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額。”股票溢價(jià)發(fā)行即指發(fā)行人按高于面額的價(jià)格發(fā)行股票。