5月20日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司重大資產(chǎn)重組申報(bào)工作指引》(下稱(chēng)“指引”)，這是對(duì)5月18日正式施行的《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的具體落實(shí)和細(xì)化。
　　“此前這些流程是不對(duì)公眾公開(kāi)的，這是按照國(guó)務(wù)院《中華人民共和國(guó)政府信息公開(kāi)條例》和證監(jiān)會(huì)《證券期貨監(jiān)督管理信息公開(kāi)辦法(試行)》的有關(guān)要求，落實(shí)政務(wù)公開(kāi)，推行的‘陽(yáng)光作業(yè)’。為了能提高審核效率，改進(jìn)和完善服務(wù)工作，結(jié)合實(shí)施《重組辦法》，進(jìn)一步健全和完善重大資產(chǎn)重組審核業(yè)務(wù)制度。”證監(jiān)會(huì)一位人士說(shuō)。

　　指引規(guī)定了詳細(xì)的申報(bào)、受理、審核的流程。上市公司須在股東大會(huì)作出重大資產(chǎn)重組決議并公告后3個(gè)工作日內(nèi)，按要求編制申請(qǐng)文件，并委托獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)向證監(jiān)會(huì)申報(bào)，同時(shí)抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)。

　　證監(jiān)會(huì)辦公廳受理處統(tǒng)一負(fù)責(zé)接收申報(bào)材料，進(jìn)行形式審查后，轉(zhuǎn)送證監(jiān)會(huì)上市部，后者在接到受理處轉(zhuǎn)來(lái)申報(bào)材料后5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理或發(fā)出補(bǔ)正通知。補(bǔ)正通知要求上市公司作出書(shū)面解釋、說(shuō)明的，上市公司及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)需在收到補(bǔ)正通知書(shū)之日起30個(gè)工作日內(nèi)提供書(shū)面回復(fù)意見(jiàn)。

　　收到上市公司的補(bǔ)正回復(fù)后，證監(jiān)會(huì)上市部應(yīng)在2個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定，出具書(shū)面通知。同時(shí)，為保證審核人員獨(dú)立完成對(duì)書(shū)面申報(bào)材料的審核，證監(jiān)會(huì)上市部自接收材料至反饋意見(jiàn)發(fā)出這段時(shí)間實(shí)行“靜默期”制度，不接待申報(bào)人的來(lái)訪。

　　審核程序方面，指引規(guī)定，證監(jiān)會(huì)上市部由并購(gòu)一處和并購(gòu)二處分別按各自職責(zé)對(duì)重大資產(chǎn)重組中法律問(wèn)題和財(cái)務(wù)問(wèn)題的審核，形成初審報(bào)告并提交部門(mén)專(zhuān)題會(huì)進(jìn)行復(fù)核，經(jīng)專(zhuān)題會(huì)研究，形成反饋意見(jiàn)。

　　之后，證監(jiān)會(huì)上市部可以就反饋意見(jiàn)中的有關(guān)問(wèn)題與申報(bào)人和中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行當(dāng)面問(wèn)詢(xún)溝通。問(wèn)詢(xún)溝通由并購(gòu)一處和并購(gòu)二處兩名以上審核員同時(shí)參加。反饋意見(jiàn)要求上市公司作出解釋、說(shuō)明的，上市公司應(yīng)當(dāng)自收到反饋意見(jiàn)之日起30個(gè)工作日內(nèi)提供書(shū)面回復(fù)，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)配合上市公司提供書(shū)面回復(fù)意見(jiàn)。

　　根據(jù)指引，上市公司和獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)及其他中介機(jī)構(gòu)提交完整合規(guī)的反饋回復(fù)后，不需要提交并購(gòu)重組委審議的，予以審結(jié)核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)。需提交并購(gòu)重組委審議的，證監(jiān)會(huì)上市部將安排并購(gòu)重組委工作會(huì)議審議。重組方案經(jīng)表決通過(guò)或否決，則上市部均會(huì)以部門(mén)函的形式向上市公司出具并購(gòu)重組委反饋意見(jiàn)。

　　指引對(duì)信息披露也有明確要求，逾期不能提供完整合規(guī)回復(fù)意見(jiàn)的，上市公司應(yīng)當(dāng)在到期日的次日就本次重大資產(chǎn)重組的進(jìn)展情況及未能及時(shí)提供回復(fù)意見(jiàn)的具體原因等予以公告。